хедж-фонд

Что такое хедж-фонд?

Сегодня мы поговорим про хедж-фонд. Это непростое понятие достойно внимания любого современного человека. Каждый, кто работает в экономической или финансовой сфере должен осознавать сущность хедж-фондов. Что это такое, для чего они нужны и какую пользу может принести организация – на эти и многие другие вопросы даст ответ данная статья.

хедж-фонд

Что такое хедж-фонд простыми словами?

В переводе с английского «Hedge» означает защиту, преграду, страховку или гарантию. По сути, это инвестиционный фонд, который ориентируется на увеличение прибыли при определённых рисках или снижение опасностей при установленной доходности. Это групповые средства инвесторов, которые управляются профессионалами в общих интересах. Специалистами используются трудные торговые тактики с применением кредитного плеча или коротких продаж.

Инвестиционное партнёрство подразумевает под собой союз, управляющий которого, является главным партнёром, а остальные участники несут ограниченную ответственность в рамках собственных вложений. У фонда должна существовать собственная стратегия, в соответствии с которой средства на счету прbумножаются. Основная цель союза – увеличить прибыль при минимальных рисках. Если управляющему это удаётся, он зарабатывает на умножении инвесторского капитала.

хедж-фонд

Основные характерные черты хедж-фонда:

  1. Доступно только для профессиональных и состоятельных вкладчиков. Для регистрации необходимо владеть чистыми активами на сумму 1 миллион долларов (не учитывая стоимость основного жилья).
  2. Широкий выбор финансовых инструментов. Область инвестирования не ограничивается, что позволяет делать вложения в недвижимость, акции, землю, валюту и другие активы. Не существует потребности придерживаться определенных облигаций или акций.
  3. Для увеличения доходности может быть использовано кредитное плечо. Вместе с тем, чрезмерное количество ссуд порой влечет за собой уничтожение фонда.
  4. Управляющий получает вознаграждение непосредственно за результат своей деятельности. 2% за руководство и 20% от общего дохода.
  5. Сообщество должно заранее раскрыть свою торговую стратегию перед инвестором. Это позволяет вкладчику выбирать среди нескольких фондов наиболее доходный на его взгляд.

Следующее видео подробно расскажет, что такое хедж-фонд:

История появления и развития хедж-фондов

Впервые он был организован американским социологом и журналистом Альфредом Уинслоу Джонсом. Произошло это событие в 1949 году. В период работы над сообщением о рыночных подходах для издания Fortune он разработал идею заработка с помощью вложений. Смыслом его нововведения было создание такого фонда, инвестируя в который, можно было бы заниматься любимым делом и не беспокоиться о своём материальном благополучии.хедж-фонд

Поскольку Альфред активно занимался такими социальными проблемами как бедность, его теория была направлена на улучшение уровня жизни простых людей. Инвестиционный план заключался в покупке акций по низким ценам с последующей продажей по высоким. После приобретения он сразу же открывал шорты на активы компании, что снижало риски во время реализации. Джонс также нашел хороший способ предсказывать вероятный рост активов, а это позволяло лучше зарабатывать, избегая крупных потерь.

Инвестиционная стратегия оказалась доходной, и уже за 5 лет (с 1960 по 1965)она принесла своим вкладчикам по 325% прибыли. Этот показатель превысил уровень доходности самых успешных паевых организаций. За 10 лет работы средства были преумножены на 670%. При этом ставка управляющего составила 20%. Методика быстро распространилась, и уже в 1968 году в пределах США было зарегистрировано около 140 подобных фондов.хедж-фонд

Самое активное развитие сообщества получили в конце 80-х годов. Фонды того времени начали эффективно предсказывать ценовое движение, что и привело к росту доходности. Благодаря анализу политических и экономических событий в мире, управляющим удавалось заранее просчитывать ход сделок и открывать прибыльные ордера.

На сегодняшний день зарегистрировано около 12 000 сообществ, которые управляют инвестициями в 1,7 триллиона долларов. Наиболее известные из них успешно сыграли на падении английской валюты, и после 1992 года существенно подняли свой капитал.

Американский кризис 2007 года негативно отразился на работе фондов, сократив их прибыль примерно на 20%. Однако это не прекратило деятельность сообществ, а только стимулировало их на поиск альтернативных тактик.

хедж-фонд

Разновидности фондовых организаций

Сообщества могут быть нескольких видов:

  • Глобальные – проводят свои сделки на мировых рынках, не имеют определенной локации. При этом стратегия разрабатывается с учетом поведения отдельных корпораций.
  • Макро – осуществляют торговлю исключительно на рынке одного государства. Решения о сделках находятся в прямой зависимости от экономической ситуации в данном регионе.
  • Относительной стоимости – классический вариант сообщества, который работает на национальных рынках по стандартной схеме. Стратегия опирается на разницу стоимостей между несколькими взаимосвязанными активами.

В зависимости от своих возможностей и желаний, инвестор может выбрать любой из вышеописанных видов сообщества.

Понимая функционирование инвестиционных фондов, владелец капитала всегда сможет его увеличить. Для того чтобы вложения принесли максимальную прибыль, стоит вносить их лишь в проверенные временем, надёжные сообщества.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *